Kartanon tilalla kunnioitettava karju nimeltä Old Major kokoaa eläimet kokoukseen ja innostaa niitä kapinaan. Vaikka hän kuolee, kaksi sikaa, Napoleon ja Lumipallo, vannovat jatkavansa hänen työtään ja johdattavansa muita karkottamaan huonokuntoisen, humalaisen maanviljelijän. Tilan siat alkavat perustaa uutta hallitusta, jossa eläimillä on oikeudet. He omaksuvat "Eläinten seitsemän käskyä", joista tärkein on: "Kaikki eläimet ovat tasa-arvoisia."
Eläimet alkavat lukea ja kirjoittaa. He käyttävät käskyjä kouluttaakseen kaikkia nuoria. Ruokaa on runsaasti ja tila sujuu hyvin. Kuitenkin, kun siat nostavat itsensä johtaviin asemiin, alkaa taistelu vallasta Vanhan Majorin seuraajien välillä. Napoleon voittaa antamalla koiransa jahtaamaan lumipalloa maatilalta.
Ylimpänä johtajana Napoleon tekee muutoksia tilan hallintoon ja korvaa kaikkien eläinten kokoukset sikojen komitealla, joka johtaa maatilaa. Lopulta Napoleonin ylivalta saa hänet vainoharhaiseksi, että joku yrittää kaataa hänet. Napoleon alkaa siivota maatilaa käyttämällä Lumipalloa, sikaa, jonka hän ajoi pois, syntipukkina tilalla tapahtuneille tapahtumille. Hän syyttää muita eläimiä salaliitosta vanhan kilpailijansa kanssa ja hyökkää niiden kimppuun koirien kanssa. Eläimet ovat vakuuttuneita siitä, että heillä oli parempi olla maanviljelijän herra Jonesin kanssa kuin vallitseva tyrannia.
Tilanne pahenee koko ajan maatilalla. Eläimiä työstetään romahtamiseen asti, ja on selvää, että käskyt on kirjoitettu uudelleen. Mikä pahaenteisin, ensimmäinen käsky kuuluu nyt: "Kaikki eläimet ovat tasa-arvoisia, mutta jotkut ovat tasa-arvoisempia kuin toiset." Siat alkavat saada inhimillisiä ominaisuuksia, kuten käveleminen pystyssä ja tekemisissä muiden viljelijöiden kanssa. Kun eläimet katselevat sikoja ja ihmisiä, he ymmärtävät, etteivät voi enää erottaa näitä kahta toisistaan.
